Opção em destaque: imobiliário e utilitários de pesquisa atraente

{"s": "são, clgx, dcm, exc, faf, FTE, joe, ora, wfc", "k": "a00, a50, b00, b60, c10, g00, a.m., l10, p20, t10, v00", "o": "j""," ":" ""} Erik Kobayashi-Salomon, sexta-feira, 10 de Junho de 2011, 6:30 pm EDT

Solistas do nosso sector nesta semana demonstram oportunidades no setor imobiliário e serviços públicos.
Nós usamos dados proprietários da Morningstar indústria-nível para encontrar os sectores e indústrias atraente para estratégias baseadas em opção de investimento. A tabela na parte inferior (clique aqui para ver o gráfico: http://news.morningstar.com/articlenet/article.aspx?id=383983) mostra o quanto a média implícita volatilidade para cada sector difere a média de três meses sua extremidade (barras verticais, indexadas na escala de esquerda), e a mudança significa que a volatilidade do semanal (dark linha azul, indexada na escala correta).

Que assim sendo, podemos ver implícita volatilidades no setor imobiliário despencaram mais de 5% na semana passada, que implica que alguns volatilidades nos serviços públicos aumentaram mais de 4% a semana na semana.

Low implícita volatilidades sugerem estratégias de compra de opção - atualizações de proteção ou compra garantem sua carteira, ou a compra de upside potencial usando as opções do recurso.
Desde a mudança de downloads em volatilidade implícita, parece que as melhores oportunidades com as opções para encontrar o preço barato em comparação com aqueles na semana passada estão no setor imobiliário. Se você tiver optionable REITs ou estoques de imóveis em seu portfólio, agora talvez o tempo para cobri-los. Para aqueles de você querer fazer apostas distribuídas para cima no setor imobiliário, dois melhores optionable escolha da Morningstar é St Joe (NYSE: JOE - News) e acções de imobiliário de Alexandria (NYSE: são - News). St Joe tem milhares de hectares no panhandle da Flórida que nosso analista acredita que são um bem enorme, subestimado. Alexandria Real Estate é um REIT especializada em Propriedades de laboratório para o desenvolvimento de Ciências da vida.

Examinando as possibilidades de uma opção de escala mais longo, volatilidades implícitas no sector de serviços de comunicações são Exchange significativamente abaixo da média móvel de três meses. Duas unidades da Morningstar favorito neste sector são companhias telefônicas estrangeiras: NTT DoCoMo (NYSE: DCM - News) (Japão) e France Telecom (NYSE: FTE - News) (França).

Altas volatilidades implícitas sugerem opção - venda vendas chamadas cobertas ou estratégias de dinheiro seguro é otimista Paris e "chamar spreads" para esses descendente.
Mais uma vez olhar para a mudança de downloads em volatilidade implícita, o sector de utilidade se assemelha a um bom para encontrar a opção de venda de investimentos. Analistas Morningstar tem vários favoritos optionable no espaço de utilitários, Exelon (NYSE: EXC - News) e tecnologias Ormat (NYSE: ORA - News). Exelon é uma empresa de serviços públicos com as divisões regulamentadas e não regulamentadas e tem uma vantagem em custo por causa de sua frota nuclear. Ormat deriva suas receitas de fabricação e operação de usinas de energia geotérmica em todo o mundo e fazer equipamentos para usinas de energia geotérmica.

Examinando as possibilidades de uma opção de escala mais longo, volatilidades implícitas nos serviços financeiros estão claramente compartilham a sua média móvel de três meses. Três unidades da Morningstar favorito neste sector são CoreLogic (NYSE: CLGX - News), primeiro americano financeiro (NYSE: FAF - notícias) e Wells Fargo (NYSE: WFC - News). CoreLogic e primeiro americano costumavam fazer parte da mesma sociedade - as duas empresas estão no negócio de hipotecas (dados e manutenção para o primeiro de seguro para o último). Wells Fargo é familiar à maioria das - 1, 2 trilhões de dólares em ativos e uma franquia bancário sólido e conservador.

Erik Kobayashi-Solomon é co-editor da investigação e da Morningstar OptionInvestor serviço on-line e é co-autor de formação da Morningstar investidor no investimento na opção. Para obter mais informações sobre Morningstar abordagem fundamental para investir em Opções, por favor, use o link abaixo para baixar nosso guia livre opção investir:
http://Option.Morningstar.com/OptionReg/OptionFreeDL1.aspx

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Uma introdução ao futuro do imobiliário

Hank King, quarta-feira 1 de Junho de 2011, 5:26 a.m. EDT

Com o futuro próximo dos imóveis em questão, os investidores têm sido com fome de uma maneira rápida para jogar o mercado ou para proteger contra suas carteiras voláteis. Contratos têm sido um método extremamente popular de balanceamento de uma carteira em outros mercados e imobiliário é, com algum conhecimento, agora no mesmo barco.

Em 2006, a Chicago Mercantile Exchange (CME) começou a negociação de futuros para o índice de preços doméstica de S & P/Case-Schiller, que objecto de imóveis residenciais e comerciais dos Estados Unidos. O índice Case-Shiller, surgiu na década de 1980 por Karl Caser e Robert Shiller, é geralmente considerado como o indicador mais confiável para medida de movimentos de preços da habitação.

Vantagens de contratos de futuros
Comércio de contratos de futuros, um câmbio centralizado permitem intervenientes nos mercados financeiros mais vantagem, flexibilidade e são garantidos pelo Exchange, portanto não há nenhum risco de incumprimento da contraparte. Eles são também no e de si mesmos investimentos de alavancagem, que permitem aos investidores uma maneira de aproveitar os movimentos dos preços imobiliários, bem como fornecer a oportunidade para um investimento líquido bens imobiliários a curto prazo. Estes futuros também permitam aos investidores uma forma de especular sobre os preços com os requisitos capital muito mais baixa do imobiliário.

Especificações contratuais
Índice de CSI de contratos de futuros e opções são dinheiro liquidada ponderado índice composto de habitação preços para os Estados Unidos. Há contratos para 10 principais cidades dos Estados Unidos, incluindo Boston, Chicago, Denver, Las Vegas, Los Angeles, Miami, Nova York, San Diego, San Francisco e Washington DC.

Cada contrato será avaliado em US $250 - índice CSI vezes para esta cidade. Por exemplo, se o valor do índice de Los Angeles tem sido relatado 270, o valor do contrato seria $67 500 (250 x US $270 = $67 500). Flutuação de preços mínimos ou escala serão pontos de índice 0. 20, ou US $50. O contrato será comércio somente na plataforma da CME Globex segunda-feira a quinta-feira, das 17h às 2: 00h no dia seguinte.

O índice composto peso CSI é a seguinte:

Boston 7,4% Chicago 8,9% 3,6% Denver Las Vegas 1,5% Los Angeles 21,2% Miami 5% Nova Iorque 27,2% San Diego 5,5% San Francisco 11,8% Washington DC 7,9%

Opções de comércio via leilão no poço da Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) de segunda a sexta-feira, 8 às 2 horas. Estilo Europeu de negociar opções e são realizadas a prazo do contrato. Greve de preços está em intervalos de cinco pontos do índice acima e abaixo dos contratos de futuros subjacente. Limites de posição dos contratos de futuros e opções é definida em contratos de 5 000, conforme definido pela troca.

O futuro da CSI comercial durante os próximos 18 meses e está listada em um ciclo trimestral. Meses incluem fevereiro, Maio, agosto e Novembro. Futuros também trocará 19 a 36 meses fora, mas de Maio e Novembro. Prazo de três a cinco anos fora apenas comércio para novembro. Todos os contratos serão cash se instalado no dia, em que índices são liberados.

Sete bancos de investimento (crédito Suíça, Goldman Sachs, Merrill Lynch e outros quatro) permitiu o Conselho Nacional de curadores de investimento imobiliário para vir com um índice entrar no mercado de balcão organizado. Muitas pessoas pensam que poderiam ajudar a uma propriedade específica e líquidos derivados bom preço para as bolhas. Um produtos derivados do mercado de saúde poderiam permitir que os investidores a habilidade de curto com transações relativamente as taxas baixas versus realmente jogar o mercado. A capacidade do futuro comércio de imobiliário começou em Londres, poucos anos antes do CPF.

Comparação com outros índices de habitação
Com o CSI, existem alguns outros índices de imóveis como a National Association of Realtors (NAR) - que é citado em termos de valor médio da casa - e o escritório de Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO). Valor médio da casa pode ser distorcida por casas renovadas ou a adição/subtração de habitação de luxo e econômica na região. O OFHEO usa um método de repetidas, semelhante das vendas CSI, mas o OFHEO é limitado a hipotecas de Freddie e Fannie e, por conseguinte, é tendenciosa na extremidade inferior da habitação.

Intervenientes no mercado
Existem dois tipos de participantes no mercado de futuros: hedgers e especuladores. Os especuladores são investidores que procuram a especular sobre os movimentos de preços. Os especuladores incluem fundos de hedge, CED, investidores individuais, fundos de pensões. Hedgers são consumidores ou produtores de um determinado produto mineral. Neste caso, hedgers seriam propriedade e imobiliárias, bancos, credores, hipoteca e prestadores domésticos.

Os investidores têm vindo a utilizar os futuros CSI investir diretamente por algum tempo, especular mas donos de casa olhando para vender em um ou dois anos podem ir aquém do imobiliário, buscando recuperar perdas em suas casas.

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Parte superior da página 5 fundos de imobiliário mútuo

Estudos de investimento Zacks, na quarta-feira, 1 de Junho de 2011, 12:04 EST

Mesmo se imobiliário foi recentemente momentos difíceis, títulos deste sector devem continuar a ser parte integrante das carteiras com um horizonte a longo prazo. Ao longo dos anos, os fundos mútuos nesta categoria têm continuado a realizar favoravelmente. Eles oferecem um método conveniente para investir em imóveis por causa das exigências de baixo investimento inicial e a vantagem de gestão profissional. Pronto para manter posições nos investidores de longo prazo fariam bem em ter em conta esses fundos como eles adicionam estabilidade e desgaste constante refere-se a um portfólio.

Abaixo, Nós compartilharemos com você 5 fundos de investimento imobiliário nominal superior. Cada um ganhou um rank Zacks # 1 (Strong Buy) como esperam que estes fundos mútuos para superar seus pares no futuro. Para visualizar o Zacks rank e de todos os fundos de investimento imobiliário do passado de desempenho e em seguida, clique aqui.

Renda de imóveis de fidelidade (FRIFX) procura renda significativamente maior. O fundo investe fortemente em comum e ações preferenciais de fundos de investimento imobiliário. Títulos de dívida de empresas imobiliárias e ativos relacionados backed securities são seus outros grandes investimentos. Os fundos de investimento imobiliário tem um retorno para três anos anualizado 9,46%.

Os fundos de investimento imobiliário tem um investimento inicial mínimo de US $2500 e um rácio de despesa de 0,96% em comparação com uma média de categoria de 1,45%.

ING Clarion Global Real Estate S2 (IRGSX) está investindo uma grande parte de seus ativos em títulos representativos de imobiliário. O fundo investe em empresas localizadas em todo o mundo como um negócio no mercado interno. Os fundos de investimento imobiliário tem um retorno de cinco anos anualizado 2,4%.

Steven d. Burton é o gestor do fundo, e ele conseguiu esse fundo mútuo de imóveis desde 2006.

Principal Global Real Estate títulos tem (POSAX) é o atual crescimento da renda e do capital. O fundo investe pesadamente em real estate equity de empresas nacionais e estrangeiras. O fundo pode investir sem limite em um único país ou títulos denominados em moeda determinada. O fundos de investimento imobiliário retornado 22,89% sobre o último período de um ano.

Os fundos de investimento imobiliário tem um investimento inicial mínimo de US $1000 e um rácio de despesa de 1,45% em comparação com uma média de 1,50% Categoria.

Ações Cohen e bois Realty (CSRSX) está investindo uma grande parte de seus ativos em títulos representativos de imobiliário. Ele investe em comum e preferiu ações, valores mobiliários conversíveis e as ações dos fundos de investimento imobiliário. Os fundos de investimento imobiliário tem um retorno de 10 anos anualizado 12.31%.

Março de 2011, este fundo mútuo de imobiliário realizado 58 perguntas, com 9,4% dos seus activos totais investido em Simon Property Group, Inc..

Delaware Imobiliário em comum valores (DGROX) procura total retorno. O fundo investe a maioria de seus ativos em títulos imobiliários nacionais e estrangeiros. Não mais de 40% dos seus activos pode ser usado para comprar títulos estrangeiros. O fundos de investimento imobiliário retornado 22,6% no último período de um ano.

Damon Andres é o gestor do fundo, e ele conseguiu esse fundo mútuo de imóveis desde 2007.

Para ver o Zacks rank e de todos os fundos mútuos do Imóvel do desempenho passado e, em seguida, clique aqui.

Na fileira de fundo mútuo Zacks

Aplicando o rank de fundo mútuo de Zacks, os investidores podem encontrar fundos que não só ultrapassado o mercado no passado, mas devem também outperform daqui para frente. Saiba mais sobre a classificação dos fundos mútuos de Zacks para http://www.zacks.com/funds/mutualfund/

Exibir os fundos mútuos de todos os Zacks # 1 classificado

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