Pesquisa de Fama e francês, com regressão de modelo de fator 3 (Farma e francês avaliações também no momento como um quarto factor), oferece dados empíricos que sugerem menores estoques com valores mais baixos preços-livro high excesso ganhos associados a eles. Eles especificam a razão para isso como um "Prémio de risco ' ou a maior recompensa de maior especulação." Também, em todos os países, mas para o Japão, eles encontraram ganhos excedentes para se juntar a dinâmica. Isto é onde continuar existências outperform o mercado nos últimos 52 semanas (ou 3 meses e 6 meses) para o próximo ano. (Tamanho, valor e dinâmica em Stock internacional retorna, Fama e francês, 2011)
A análise que se segue irá centrar-se em versalete (e menos) o valor das existências para aqueles que querem um tiro em alguns dos ganhos do excesso aceitando potencialmente mais volatilidade dos preços. Nossa análise irá incluir 6 meses e 3 meses momentum windows, que são também amplamente utilizados.
A análise de valor Small Cap
Hat pouco e praticando dentro de 26 meses preço plue 20% mais do que 10% do preço Alterar volume médio superior a 300KPE menos do que 15USA as existências só livro 3 meses
A lista de estoque digitalizado
Portland General Electric Company
Alguns Financials
APL - mantém este estoque escalada em revisões voltada para o futuro positivas. A empresa planeja gastar US $ 400 milhões na expectativa de mais US $ 150 milhões de ganhos. É alta no desempenho de ativos. Há nenhuma necessidade de accionista capital diluído a fazê-lo. Como receita realizada impulsiona virá a partir de 2012 e além, accionistas estão subindo agora para o crescimento futuro.
POR - enquanto as vendas permaneceram relativamente estáticas nos últimos dois anos, rose de lucro líquido. A margem de lucro subiu de 5% a mais de 9% há dois anos hoje. Esta empresa tem positivamente recentemente sido revisado para o atual ano e no próximo ano, apesar de 2012, a aparência de um global diminuir em 2011.
Ordem - uma baixa PE de 7,35 e um prêmio para o livro de 0,45 conferem esse status de valor profundo. A empresa é saltar para trás muito bem uma muito triste 2007 e 2008 para o sector financeiro. Lembre-se de que as vendas por ação são metade dos quais eles foram em 2004. Embora as receitas têm se recuperaram fortemente, eles ainda estão abaixo de 2004 e 2005. Mas os preços são também em grande parte abaixo do nível de US $23 + que eles estavam no momento também. US $7.67, a empresa tem diminuído, mas pode ter caído muito longe com base em seu valor. O tempo dirá, mas uma taxa de crescimento de 13% com estas relações de profundo valor faz com que seja um bom jogo.
GLT - um rácio de PE sub-10 e uma tabela de preços para 1. 19 também dar esse valor decente. Eu também gosto as revisões para o aumento em 30 dias para este ano e os ganhos do ano seguinte. A empresa emitiu surpresas de ganhos positivos nos últimos 3 4 trimestres. Enquanto vendas são uma tendência relativamente estável ao longo dos 7 anos, margens e rentabilidade são antiderrapantes. Enquanto os preços estão surgindo, hesito um pouco mais neste tópico.
OMA - proteína Omega Corp tem um fim EP de 10.56 e um preço para reservar cerca de 1,4. Os últimos 5 anos ter entregue o crescimento de fortes ganhos de mais de 30% ao ano em média. Os próximos cinco anos parece com cerca de 10%. Com apenas 2 analistas que cobrem isso, eu não colocar muito peso em suas estimativas como surpresas ganhos foram importantes. No trimestre mais recente mostrou que o crescimento das vendas mais recente pode ser uma tendência, em vez de um one - hit wonder, com 74,8% de vendas comparáveis trimestre, há um ano. Os ganhos são através do telhado neste trimestre e este estoque deve ser seu radar.
NGT - mais uma vez, com apenas um analista que cobre que é difícil para uma grande parte da Costa de suas estimativas de base. Esta fotografia tem um relacionamento turbulento com rentabilidade. Em 2012, o analista espera uma cabeça muito brilhante de 40 centavos por ação. Os preços são apenas para US $2,81 que temos uma frente PE de 7. Renda não aumentou significativamente durante muitos anos. Dou-lhe uma classificação do dock.
OLN - em 3 meses, a classificação de consenso foi muito positiva. Forte 3 compra 5. Corretores com classificações underperform e vendemos o nível implementado dois. O 2011 e 2012, as estimativas de lucro também tem saltado 54,3% e 53,4% ao longo dos últimos 90 dias. Os próximos cinco anos para ganhos crescimento parece um pouco alta 39,5% ao ano, mas com um EP de multa de 10 e um preço ao livro logo abaixo de 2, eu gosto do preço com base no seu potencial de crescimento.
* Você pode também estar interessado em 3 ações perto de 52 semanas lows onde armadilhas e valor.
Recap de estoque de pequeno valor
Enquanto as ações de pequeno valor mostraram que os ganhos excedentes durante muitos anos, em todos os países do mundo você terá que ter muito cuidado. Coleção de letras minúsculas com as ações de valor profundo e a alta dinâmica pode representar um risco grave quando volatilidade retorna contra você. Algumas dessas ações tem um balanço sólido com previsão de analistas de crescimento, enquanto outros diminuição do crescimento e quase nenhuma cobertura de analistas, que o torna um mistério de por que os preços aumentam.
Divulgação: Eu tenho nenhuma posição em todas as ações mencionadas e nenhum plano para abrir todas as posições dentro de 72 horas.
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