Com o futuro próximo dos imóveis em questão, os investidores têm sido com fome de uma maneira rápida para jogar o mercado ou para proteger contra suas carteiras voláteis. Contratos têm sido um método extremamente popular de balanceamento de uma carteira em outros mercados e imobiliário é, com algum conhecimento, agora no mesmo barco.
Em 2006, a Chicago Mercantile Exchange (CME) começou a negociação de futuros para o índice de preços doméstica de S & P/Case-Schiller, que objecto de imóveis residenciais e comerciais dos Estados Unidos. O índice Case-Shiller, surgiu na década de 1980 por Karl Caser e Robert Shiller, é geralmente considerado como o indicador mais confiável para medida de movimentos de preços da habitação.
Vantagens de contratos de futuros
Comércio de contratos de futuros, um câmbio centralizado permitem intervenientes nos mercados financeiros mais vantagem, flexibilidade e são garantidos pelo Exchange, portanto não há nenhum risco de incumprimento da contraparte. Eles são também no e de si mesmos investimentos de alavancagem, que permitem aos investidores uma maneira de aproveitar os movimentos dos preços imobiliários, bem como fornecer a oportunidade para um investimento líquido bens imobiliários a curto prazo. Estes futuros também permitam aos investidores uma forma de especular sobre os preços com os requisitos capital muito mais baixa do imobiliário.
Especificações contratuais
Índice de CSI de contratos de futuros e opções são dinheiro liquidada ponderado índice composto de habitação preços para os Estados Unidos. Há contratos para 10 principais cidades dos Estados Unidos, incluindo Boston, Chicago, Denver, Las Vegas, Los Angeles, Miami, Nova York, San Diego, San Francisco e Washington DC.
Cada contrato será avaliado em US $250 - índice CSI vezes para esta cidade. Por exemplo, se o valor do índice de Los Angeles tem sido relatado 270, o valor do contrato seria $67 500 (250 x US $270 = $67 500). Flutuação de preços mínimos ou escala serão pontos de índice 0. 20, ou US $50. O contrato será comércio somente na plataforma da CME Globex segunda-feira a quinta-feira, das 17h às 2: 00h no dia seguinte.
O índice composto peso CSI é a seguinte:
Boston 7,4% Chicago 8,9% 3,6% Denver Las Vegas 1,5% Los Angeles 21,2% Miami 5% Nova Iorque 27,2% San Diego 5,5% San Francisco 11,8% Washington DC 7,9%Opções de comércio via leilão no poço da Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) de segunda a sexta-feira, 8 às 2 horas. Estilo Europeu de negociar opções e são realizadas a prazo do contrato. Greve de preços está em intervalos de cinco pontos do índice acima e abaixo dos contratos de futuros subjacente. Limites de posição dos contratos de futuros e opções é definida em contratos de 5 000, conforme definido pela troca.
O futuro da CSI comercial durante os próximos 18 meses e está listada em um ciclo trimestral. Meses incluem fevereiro, Maio, agosto e Novembro. Futuros também trocará 19 a 36 meses fora, mas de Maio e Novembro. Prazo de três a cinco anos fora apenas comércio para novembro. Todos os contratos serão cash se instalado no dia, em que índices são liberados.
Sete bancos de investimento (crédito Suíça, Goldman Sachs, Merrill Lynch e outros quatro) permitiu o Conselho Nacional de curadores de investimento imobiliário para vir com um índice entrar no mercado de balcão organizado. Muitas pessoas pensam que poderiam ajudar a uma propriedade específica e líquidos derivados bom preço para as bolhas. Um produtos derivados do mercado de saúde poderiam permitir que os investidores a habilidade de curto com transações relativamente as taxas baixas versus realmente jogar o mercado. A capacidade do futuro comércio de imobiliário começou em Londres, poucos anos antes do CPF.
Comparação com outros índices de habitação
Com o CSI, existem alguns outros índices de imóveis como a National Association of Realtors (NAR) - que é citado em termos de valor médio da casa - e o escritório de Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO). Valor médio da casa pode ser distorcida por casas renovadas ou a adição/subtração de habitação de luxo e econômica na região. O OFHEO usa um método de repetidas, semelhante das vendas CSI, mas o OFHEO é limitado a hipotecas de Freddie e Fannie e, por conseguinte, é tendenciosa na extremidade inferior da habitação.
Intervenientes no mercado
Existem dois tipos de participantes no mercado de futuros: hedgers e especuladores. Os especuladores são investidores que procuram a especular sobre os movimentos de preços. Os especuladores incluem fundos de hedge, CED, investidores individuais, fundos de pensões. Hedgers são consumidores ou produtores de um determinado produto mineral. Neste caso, hedgers seriam propriedade e imobiliárias, bancos, credores, hipoteca e prestadores domésticos.
Os investidores têm vindo a utilizar os futuros CSI investir diretamente por algum tempo, especular mas donos de casa olhando para vender em um ou dois anos podem ir aquém do imobiliário, buscando recuperar perdas em suas casas.
Provedor mais
Seis maneiras de fazer melhores opções comércios
Se 10 opções de estratégias
Faça um tour guiado do poço do Futures Trading
View the original article here
Nenhum comentário:
Postar um comentário