Bolsa atualiza os investidores sobre a necessidade de saber base. Obviamente, Mr. mercado sente que tudo o que precisamos saber está disponível em um banco de dados em tempo real... não importa o quanto queremos vislumbre do futuro.
Uma questão muito debatida é como a retirada de dinheiro de2 afetarão as existências.
Aqui, vamos examinar duas escolas de pensamento. Um é plain vanilla, diretamente ao ponto e não requer nenhuma capacidade analítica ou fantasia. É tão simple que só poderia ser certo.
O segundo ponto de vista é mais como uma espécie de amêndoa Mocha fudge estrada rochosa de abordagem que inclui o creme chantilly e considera as diversas variáveis.
Abordagem de baunilha Plain
Plain vanilla abordagem aplicativo simplesmente:
(1) O que era suposto fazer the10?
(2) O que realizar de2?
(3) O que aconteceu na última ronda de QE?
(1) O que era suposto fazer the10? Objectivo de Ben Bernanke era criar um efeito de ondulação da riqueza por inflar artificialmente o preço das ações.
(2) O que fez de2? A Bolsa subiu. Além de jogar a curva de rendimentos, os grandes bancos (NYSEArca: ordem do Império britânico) e conglomerados financeiros (NYSEArca: XLF - notícias) recebeu o certificado de "investir" dinheiro grátis desinibido e indiscriminadamente.
Assista a PAC no sentido amplo (NYSEArca: VV), mid cap (NYSEArca: VO - notícias) e small cap (NYSEArca: VB) existências. Eles são todos.
Olhar em nove grandes s & p: consumo discricionário sectores (NYSEArca: XLY - News), grampos de consumidor (NYSEArca: XLP - notícias), tecnologia (NYSEArca: XLK), industrial, materiais, utilitários, cuidados de saúde e energia. Todos os sectores, se ciclicamente sensíveis ou não, estão ativos.
Ironicamente, o único sector na linha do sucesso deste ano, é... informações financeiras. Sim, o sector tem sido excessiva ingestão em dinheiro é em vermelho. O que é o mercado sabe que o que não é? Em breve vamos descobrir.
(3) O que aconteceu na última ronda de QE? 1 Chegou a sua conclusão em abril de 2010. De Abril a Junho de 2010, os Estados Unidos principal índice um Dow Jones (DJI: ^ DJI), S & P (SNP: ^ GSPC) e Nasdaq (Nasdaq: ^ IXIC) perdeu aproximadamente 20% até o que o Sr. Bernanke cuidadosamente plantou as sementes de esperança de2.
Abordagem de Mocha amêndoa Fudge de Rocky Road
Como o nome sugere, de plain vanilla, esta abordagem vê mais variável para chegar a uma conclusão tratadas, mas não overanalyzed.
Como a água em uma banheira flutua todos os patos de borracha, de2 voou todas as existências.
A pergunta chave é onde o dinheiro vem quando tap de2 é desativado?
Os dados mais recentes da sociedade de investimento Instituto mostram que os níveis de dinheiro do fundo mútuo para 3,4%. É mais baixa. O que isso significa? Se você desenhar um fundo mútuo de níveis de dinheiro contra o s & P, você vai ver que os níveis de dinheiro foram baixa taxa multi-variabilidades picos 2000 e 2007 e uma alta vários anos durante a baixa de Março de 2009.
Gestores de fundos de investimento em um grupo, seguir a multidão como mais em todo o mundo. Por conseguinte, é melhor tomar suas ações como um indicador de contrarian. Fornecimento/point do ponto de vista é uma demanda lógica também. Se os gestores de fundos mútuos são já investiu perto de max, eles não têm dinheiro da esquerda para a unidade de estoques (análise detalhada em destaque na newsletter de estratégia de lucro ETF).
Outra maneira de calcular "investable dinheiro" é olhar para dinheiro e margem de dívida. A NYSE publica dados da dívida da margem e os fluxos de caixa das firmas de corretagem Membros. Baseado nestes dados, "dinheiro investable" é o nível mais baixo desde o pico de 2000 e 2007 (análise detalhada dos ativos dos fundos mútuos "cash investable" é destaque na newsletter de estratégia de lucro ETF).
A conclusão da questão dos fluxos de caixa parece simples e lógico. É muito limitado dinheiro novo à esquerda para levantar o "pato de borracha" de2 tem executar o seu curso.
Problemas técnicos
Há uma série de evoluções técnicas problemático antes de 2 de Maio a s & P 1 370. Em 25 de Abril, a newsletter de estratégia de lucro ETF observou sinal VIX de venda. Em 26 de Abril, o s & p fechado acima de sua banda de Bollinger superior e o Boletim observou que qualquer ganho adicional para o s & p é muito limitado.
Mais importante ainda, o s & p tem encontrado resistência significativa. Em 3 de Abril, a newsletter de estratégia de lucro ETF comentou: "há uma resistência bastante forte de projeção de Fibonacci para 1,369.". Em termos de níveis de resistência, o intervalo de xxx (somente para assinantes) 369-1, é um forte candidato para uma inversão de proporções potencialmente históricas. »
O primeiro encontro com a resistência de Fibonacci 1,369 resultou em uma redução de 50 + ponto. Mas há algo miséria para quem não teve a chance de sair na Cimeira.
Esperar o inesperado
II inquéritos de sentimento e afro-americanos na semana passada mostraram uma diminuição de consultor de investimentos significativos e touro um retalho de investidor. Os dois grupos foram menos otimistas na semana passada que eles estavam em meados de Março, após o terremoto para o Japão baixa em 1250.
Dado que o valor destes inquéritos baseia-se em grande parte no seu aplicativo contrarian, há boa chance que a desvantagem imediata é limitada e esperança para outra perna do rali significativa.
Mas não é o momento de usar esperança como uma abordagem de investimento. De2 desmaiou e o mercado encontrou resistência 1,369 como se fosse o topo da escala maior.
Usar níveis (como 1,369) investidores importante suporte/resistência estrutural pode medir a e potenciais desvantagens eficazmente e evitar comprar/vender na hora errada.
A newsletter de estratégia de lucro ETF resume importante suporte/resistência estrutural e níveis-alvo, incluindo um nível de suporte que deveria ser perpetuar o potencial distribuído para cima. Atualizações contínuas são fornecidas cada domingo e quarta-feira à noite.
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