É Cramer na Amazônia?

Por Roger Choudhury, levar editor

Um mês antes, Jim Cramer recomendado Amazon.com (AMZN) em performances de 25, 26 e 27 de Abril. Dado que fechar em 25 de Abril, Amazônia aumentou 4,2%. Ele reiterou uma compra para a Amazônia em 10 de Maio. Sem os sinos e assobios, nós pensamos que nos iria quebrar um presente para você.

Em 26 de Abril, a empresa desaparecidos não compatível para os GAAP Q1 2011 ganhos de US $0,44, o consenso de 26,67%. Isto foi devido principalmente a grandes investimentos na construção de centros de dados e armazéns. Planos incluem a adição de armazéns, pelo menos, nove após a adição de 13 armazéns no ano passado. A empresa pode fazer coisas porque seu modelo de negócio é válido.

No primeiro trimestre de 2011, o volume de negócios é gasto 38.22% 9.857 bilhões, batendo as estimativas de Wall Street. Amazon deu um guia para um volume de negócios do segundo trimestre de 2010, e espera-se a crescer entre 35% e 47%, que seria entre US $8. 85 (b) e $9 65 b. Também em 2010, as receitas aumentaram de 39.56% e EPS GAAP aumentou 24. 02%. Para o segundo trimestre de 2011, os analistas prevêem que a Amazônia, benefício de US $0,37 por ação e EPS não consistentes com a GAAP, uma redução de 2,19.51% do segundo trimestre de 2010, com receita de US $9 bilhões (+ % 41.08). A empresa não tem pouca ou nenhuma dívida em seus livros e tem. 87 (b) US $ 1 em dinheiro livre fluxo.

A longo prazo

Agora, vamos examinar as perspectivas de crescimento a longo prazo. Projetos de Forrester Research nos Estados Unidos, vendas e-commerce aumentará em 176 b $ em 2010 a $279 B até 2015, as taxas de crescimento anual consiste de 9,6%. Muito disso depende da vontade dos consumidores para gastar. Pessoal s & p projetos gasto crescimento de 2,7% em 2011 da força de trabalho 1,7% em 2010. Além disso, a taxa de desemprego nacional aumentou 0,2% entre Março e abril para 9,0%, mas foi 0,8% inferior a um ano antes.

A empresa também operou importantes mercados internacionais. Representante de vendas do segmento internacional para o Reino Unido a empresa, sites alemão, japonês, francês, chinês e italiano, veio a US $ 4. 39 (b), um aumento de 31% do primeiro trimestre de 2010. Amazon também oferece uma fonte fácil, vá - para comprar uma vasta gama de produtos na ponta do ponteiro no ecrã. Além disso, a Amazon vende o Kindle popular, com mais de 900 mil livros para nós usuários. Em uma nota, acreditamos que o iPad e-Reader é mais do que uma vantagem que uma ameaça, porque vai aumentar o interesse dos consumidores em e-books.

Amazon ações negociadas com um 2011 76. 0 antes de p/E e P/E de 2012 frente de 50,4. O fim dos quatro trimestres e frente trimestre quatro p/E convergiu em 16 meses e acreditamos que isso reflete crenças dos investidores que a Amazônia continuará a produzir um crescimento constante de receitas e lucros. Para 2011, a vista de rua que não - GAAP EPS deve aumentar em 1. 97% para US $2,58 com receita de US $46 bilhões (+ % 35.94). É entre crescimento baixo EPS registrados na história da Amazônia, mas o crescimento das receitas é robusto. Em 2007, as receitas aumentadas de 38. 50%, GAAP EPS cresceram de 148.89% e P/E foi 82,6. Assim, acreditamos que um p/E justo é 77,0, e isso significaria um preço-alvo de r $198.75

Para 2012, rua espera não - GAAP EPS aumento de 50.77% para $3,89 ao lado de negócios de vendas de US $60,4 B (+ pol %). Devido a essa melhoria de rentabilidade, um p/E 85 é merecida. Isso dá um preço-alvo de r $330.50, dados 2012 afinal. Você procura um retorno para mais de 70% ao longo de um período de 22 a 24 meses. É uma compra a longo prazo com as ações comerciais sob $ 200.

Divulgação: Eu tenho nenhuma posição em todas as ações mencionadas e nenhum plano para abrir todas as posições dentro de 72 horas.

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