Preocupações de crise de dívida soberana Europeia renovadas assustou os mercados, mas dados económicos mistos fizeram poucos danos adicionais e lucros robustos em curso desde suporte calmante.
Lutas na Grécia com austeridade e uma maior dívida grega se espalha em níveis recorde mercados cortados o rating de crédito assustado sexta-feira e segunda-feira e introduz medidas de incerteza ao largo da Costa de seus tornozelos complacentes, mas uma incerteza mês facilitadas por toda a semana como o mercado estabilizado perto dos níveis de segunda-feira. O VIX tem se recuperaram acima do nível de 18 segunda-feira, após o círculo aberto S & P 500 abaixo de 1. 19% no fim de semana, mas a incerteza tem facilitado através da semana para fechar em 16,1 quinta-feira, apenas 3,7% para a semana. O s & p fechado 57 pontos de base para a semana.
A maioria das notícias da empresa nesta semana veio de varejistas, onde as existências de varejistas Gap (NYSE: GPS - notícias) e a Aéropostale (NYSE: ARO - notícias) orientado para baixo no início desta semana, puxando as existências para baixo com seu declínio e fracos resultados e aconselhamento de varejistas Express (NYSE: EXPR - notícias) e American Eagle afetados mercados no final da semana, mas fortes ganhos Tiffany (NYSE: TIF - notícias) e suposição (NYSE: Gee - News) deu mercados elevador no final da semana. Desempenho diferenciado entre luxo e marcas mais pedestres continua a reforçar a divisão dos Estados Unidos em duas economias com forte crescimento no consumo de luxo, mas a persistente fragilidade na extremidade inferior.
Implícita volatilidade dos serviços financeiros subiu esta semana, abrindo oportunidades para vender opções seletivamente no espaço.
A crise financeira na Europa parece estar a afectar os bancos do mundo, para que os investidores podem considerar vendendo desvantagem volatilidade seletivamente no espaço. Morningstar analistas como atual Wells Fargo Company (NYSE: WFC - News), Banco Santander (Brasil) sua (NYSE: BSBR - notícias) e JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM - News).
Incerteza sobre o valor de inventário passado incluindo esta semana, enquanto a volatilidade implícita permanece relativamente baixos estoques de base.
Estoques de base são negociados 1,7 desvios-padrão abaixo seu final de ano médio, enquanto a volatilidade implícita aumentou 7% em ações de valor que o comércio dos desvios apenas 0,56 sob sua cauda em média um ano.
Por favor, veja os gráficos abaixo para mais detalhes.
A semana em imagens
O gráfico superior mostra o intervalo de S & P 500 índice durante nosso período e o fundo é a variação percentual do VIX. A maior também no & S P 500 foi o fosso entre o fechamento de sexta-feira e segunda-feira, que levou para o maior salto no VIX. Uma recuperação inferior arredondadas levou a um relaxamento do VIX pelo resto da semana.
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Philip Guziec é co-editor no portfólio de chefe e gerente de pesquisa e serviço on-line da Morningstar OptionInvestor newsletter e é co-autor de formação da Morningstar investidor no investimento na opção. Para obter mais informações sobre Morningstar abordagem fundamental para investir em Opções, por favor, use o link abaixo para baixar nosso guia livre opção investir:
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